東北水泥市場競爭新格局

    近幾年國內水泥行業兼并擴張風生水起，各地大企業集團與外資企業跑馬圈地，劃定目標區域，搶占區域市場。與全國市場形成鮮明反差的是，東北地區一直較為平靜。{TodayHot}直到2005年9月，亞泰集團出資1.54億元成功收購哈爾濱水泥廠，這一平靜局面才被打破，從此拉開東北地區跨省大規模擴張的序幕。此后出現了海德堡收遼寧工源水泥廠，愛爾蘭CRH收購哈爾濱小嶺水泥廠，以及亞泰集團與CRH聯姻等一系列并購事件，使得東北水泥市場烽煙四起，正在孕育著新的競爭格局。

      一、老企業已是雄風不在

      東北三省是我國老工業基地，重工業實力雄厚。東北水泥工業在歷史上曾經有過輝煌，但因裝備的更新換代跟不上經濟發展的步伐而逐漸落伍。當年東北幾家大型國營水泥企業，例如：工源、錦西、大連、松江、哈爾濱、牡丹江等，都是國家統配水泥企業，規模和效益在全國名列前茅。在當時，這些企業規模適當，產能在東三省分布均勻，企業間市場劃分清晰，競爭相對有序，這對于對保持東北市場較長一段時期的穩定，起到了相當大的作用。{HotTag}

      1993年水泥市場供不應求，這些企業紛紛開始大規模的擴建和技術改造。當時市場融資渠道比較單一，項目建設和技術改造資金基本上依賴銀行全額貸款，項目建成以后企業便背上沉重的債務包袱。96年開始的市場低迷，對這些企業打擊沉重，使企業元氣大傷。2000年松江水泥廠第一個被冀東水泥兼并。

      2005年煤電價格上漲，水泥生產成本猛增，加上國家實施觀調控水泥價格下跌，水泥企業利潤受到“兩頭擠壓”，水泥企業出現普遍虧損。原有國營老水泥企業因包袱沉重，生產設備落后，企業債務負擔大等方面的影響，市場競爭能力逐年減弱，已不能再主導東北水泥市場，漸漸退出市場競爭。哈爾濱水泥廠因虧損，資金斷流，被亞泰集團兼并；工源水泥業也因效益不佳被海德堡收購；牡丹江水泥因連續三年虧損，不能持續經營，面臨著被退市的風險。

      二、市場競爭格局的新變化

      隨著國營老水泥企業逐步退出市場競爭，東北水泥市場競爭格局出現了新變化。以亞泰集團、遼源金剛水泥公司、黑龍江賓洲水泥公司等為首本地企業，國內大型水泥企業河北冀東水泥、河南天瑞集團，以及外資企業海德堡、愛爾蘭CRH，取代這些老企業，成為了東北市場的主導力量。

      亞泰集團近幾年快速崛起。1997年，規模不大的亞泰集團上演了“小魚吃大魚”的經典好戲，以承擔債務方式，整體兼并了雙陽水泥廠。亞泰集團充分利用上市公司直接融資的優勢，先后投入巨資建設新型干法生產線。2005年9月，亞泰集團出資1.54億元成功收購哈爾濱水泥廠。目前，亞泰集團在吉林已建、在建新型干法生產線有7條，熟料產能667萬噸；在黑龍江已建、在建新型干法生產線有3條，熟料產能263萬噸。穩居東北地區最大水泥生產基地的龍頭地位，在國內水泥業規模排名第六的企業。亞泰集團計劃到2010年達到1,800～2,300萬噸的水泥生產能力，在東北水泥市場占有率達到三分之一，主控東北市場。

      目前，東北地區頗具實力企業還有遼源金剛水泥公司、黑龍江賓洲水泥公司。金剛水泥目前擁有兩條日產5000噸水泥熟料新型干法生產線，熟料生產規模達到310萬噸。公司擬建2條日產5000噸、4條日產4000噸生產線，建成后熟料產能將達到1,085萬噸。黑龍江賓州水泥也具有較強實力，已建、擬建2條日產5000噸生產線，熟料產能將達到310萬噸。

      冀東水泥根據其“三北”發展戰略，從2000年開始進入東北市場。2000年冀東水泥出資1.83億元以承債方式部分買斷松江水泥廠。收購松江水泥廠后，冀東水泥投資入大量資金，對松江水泥廠進行改擴建。2002年，冀東水泥又組建磐石公司，建設日產2500噸的水泥熟料生產線，目前冀東水泥在吉林有3條新型干法生產線，水泥熟料產能226噸/年。在吉林市場站住腳后，冀東水泥開始發展遼寧市場。針對沈陽市場，2002年冀東水泥與鞍鋼合資組建鞍山冀東水泥公司，建設日產5000水泥熟料生產線。之后又收購遼陽千山水泥公司，建設日產3000噸水泥生產線，熟料產能248萬噸。冀東水泥較早地在吉林、遼寧市場布點，捷足先登，搶占了市場先機。

      河南天瑞集團2005年登陸大連市場。天瑞水泥是河南省三大水泥企業之一，2006年水泥生產能力為1,070萬噸，其生產線分布在河南的新鄉、平頂山、三門峽等地。天瑞集團已在大連建成一條日產5000噸新型干法生產線。為進一步鞏固大連市場和開辟沈陽市場，天瑞集團擬在大連再建一條日產5000噸生產線，在遼陽建設2條日產5000噸生產線。建成后天瑞集團的熟料產能將達到620萬噸，在遼寧列第一位，居東北地區前列。

      東北未來發展前景吸引著海德堡、愛爾蘭CRH兩家世界水泥巨頭搶灘登陸，進入東北市場。2006年10月德國海德堡水泥集團，高價收購遼寧工源水泥集團80%的股權。工源水泥集團水泥是遼寧最大的水泥企業，在沈陽、本溪已建、擬建3條生產線，孰料產能將達到192萬噸。就在同時，愛爾蘭CRH出資3.2億收購哈爾濱小嶺水泥廠。小嶺水泥廠為哈爾濱市郊的一家大型水泥生產企業，已建、擬建2條生產線，產能將達到192萬噸。外資具有較強的資金、技術優勢，他們的進入使東北市場競爭格局出現多極化的局面。

      東北市場競爭格局詳見下圖：

      三、未來市場競爭格局的演進趨勢

      從上述幾家企業的生產線規模和布局可以看出，這些企業都在加大投資力度，迅速擴大生產規模，以期以盡快占據目標市場。

      亞泰集團在市場競爭中實施的是“一線、兩帶、北進南擴” 的發展戰略。“一線”指哈—長—沈鐵路線；“兩帶”指哈大齊經濟帶和長春、吉林經濟帶；“北進”指向黑龍江北部及內蒙東部挺進；“南擴”指向四平及遼寧中北部拓展。計劃到2010年形成兩大中心市場（長春市場、哈爾濱市場）、四大主導市場（吉林市場、大慶市場、牡丹江綏化市場、四平遼源市場）、四大新開發市場（沈陽市場、齊齊哈爾市場、延吉通化市場、松原市場）。可見其稱霸東北市場的雄心。但是，海德堡、CRH一南一北，威脅著亞泰集團的南擴、北進戰略。權衡利弊，亞泰選擇了聯手CRH共同控制吉林、黑龍江市場的戰略。

      CRH早在兩年前，就曾與亞泰進行接觸，希望收購亞泰，但是沒有談成。收購小嶺水泥，頗有反促亞泰與其聯姻之意。以CRH的資金與技術實力，加上亞泰生產規模、市場占有率，兩家企業主控吉林、黑龍江市場，目前看來問題不大。

      冀東水泥在東北市場雖然搶占了先機，但是由于東北市場復蘇較晚，又不是當時國內的熱點市場，冀東水泥在東北的投資并沒有像海螺水泥在江浙市場那樣得到豐厚利潤回報。正因為如此，加上冀東的“三北”戰略戰線拉得過長，出現資金短缺，以及唐山曹妃甸和天津濱海開發區的大規模投資建設，冀東水泥發展重心重新轉向華北市場，使得冀東水泥在東北進一步投資的力度不足，缺乏主控市場能力，其“三北”戰略中的東北進展勢頭，逐步被亞泰集團等后起之秀和天瑞集團等新進入者所掩蓋。

      海德堡近幾年利潤增長放緩，急于拓展中國市場。收購冀東陜西公司后，欲出資13億元收購冀東水泥29%的股份，后因海德堡要求取得控股權，遭到冀東水泥的回絕，雙方沒有談成。海德堡方面曾稱，未來幾年內將在中國市場投入超過100億元進行產業并購。其并購得第一目標應該是冀東水泥，如果對冀東水泥的并購成功，在華北市場擁有超過20%市場份額的冀東水泥無疑將成為其進入中國的整合平臺。海德堡收購工源與冀東在遼寧形成對峙，除搶占東北市場外，也有再度與冀東聯姻，共同控制東北市場的期望。如果兩家再度聯姻，主控遼寧市場希望很大。

      天瑞集團和金剛水泥后來居上，兩家企業投入巨資建設多條日產5000～4000噸生產線，新增產能規模超過其它企業。天瑞主要在遼陽和大連市場發展，這兩個地區新型干法生產線規模較小，天瑞集團4條日產5000噸生產線建成后，具備較強的競爭勢力，對兩地市場影響較大。金剛水泥熟料生產基地在遼源、白山兩地，可以輻射遼寧、吉林兩地市場。其7條日產5000～4000噸生產線建成后，將具有相當的競爭實力，對亞泰、海德堡等企業構成較大威脅。

      從以上分析可以看出，東北市場競爭格局已初現輪廓，海德堡、冀東、天瑞征戰遼寧，亞泰、CRH、金剛、賓州爭奪吉林、黑龍江。隨著市場復蘇，水泥價格回升，也不排除國內其它大水泥集團或外資進入東北市場的可能性。這種新的競爭格局這對發展新型干法水泥，調整產業結構會起到非常積極的作用。但同時也應該看到，部分地區企業銷售市場重疊，大規模的上新型干法生產線，會造成產能嚴重過剩。希望各地區政府、行業協會能夠協調各大企業集團的戰略規劃，因地適宜的發展水泥市場，避免企業間的惡性競爭。